Drei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen Sie haben wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Fälligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann möchten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, können Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausüben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie üben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel höher gehen wird - es könnte einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschränkt sich auf die Prämie, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und jegliche Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Zwei Möglichkeiten, Optionen zu verkaufen Im Gegensatz zu Kaufoptionen hat der Verkauf von Aktienoptionen mit einer Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Käufer zu verkaufen, wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben und Sie sind Ausübungsverpflichtung. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn Sie einen Anruf verkaufen (oder schreiben), verkaufen Sie einen Käufer das Recht, Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Börsenkurs der Aktie steigen kann. Covered Calls Eines der beliebtesten Call-Schreiben-Strategien ist bekannt als eine abgedeckte Call. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital, das Sie besitzen zu kaufen. Wenn ein Käufer beschließt, seine Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuüben, sind Sie verpflichtet, diese zum Ausübungspreis zu verkaufen - unabhängig davon, ob der Ausübungspreis höher oder niedriger als die ursprünglichen Anschaffungskosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig ein Call auf dem Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20, und schreiben sofort eine abgedeckte Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 für eine Prämie von 2 Sie nehmen sofort in 200 - die Prämie. Wenn die ETFs Marktpreis bleibt unter 25, dann die Käufer Option verfallen wertlos, und Sie haben die 200 Prämie gewonnen. Wenn der ETF-Preis über 25 steigt, müssen Sie möglicherweise Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwärtsbewertung über 25 pro Aktie. Oder Sie können schließen Sie Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Basispreis und Ablauf in einer schließenden Transaktion mindestens teilweise reduzieren einen potenziellen Verlust. Ungedeckte Anrufe In einem nicht aufgedeckten Anruf. Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, die Sie nicht wirklich besitzen an der Zeit. Beispiele: Sie schreiben einen Call auf eine Aktie für eine Prämie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20, und einem Ausübungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort in 200 - die Prämie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, läuft die Käufer Option wertlos, und Sie haben 200 Prämie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 steigt und die Option ausgeübt wird, müssen Sie 100 Aktien der Aktie zu dem 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung zu erfüllen, es bei 25 zu verkaufen. Sie verlieren 300 - die Differenz zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Für die Aktie, abzüglich Ihres Erlöses von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeübten Aktien und die 200 Prämie, die Sie für den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die oben genannten Informationen über Kauf und Verkauf Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen. Zusätzliche und wichtige Informationen erhalten Sie auf der Website der Options Industry Councils Investor Education: optionseducation. org Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Prices Plunging Buy A Put Da Sie mehr über die Optionen Markt informiert werden, müssen Sie lernen, wie man eine Long-oder Short-Position entweder in einem steigenden oder fallenden Markt zu verwenden. Going lange auf einen Anruf ist eine profitable Strategie, wenn die zugrunde liegenden Aktienkurs steigt im Wert, aber wie können Sie Geld auf eine fallende Aktie Durch gehen lange auf eine Put. Puts sind im Wesentlichen das Gegenteil von Anrufen und haben verschiedene Payoff-Diagramme. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie sie funktionieren - und wie Sie profitieren können. (Für weitere Informationen über die Long-Position, siehe Going Long On Calls.) Setzen Sie Ihr Geld, wo Ihr Mund ist lange auf puts sollte nicht mit der Technik der verheirateten puts verwechselt werden. Verheiratete Puts sind für den Schutz der Aktien von einem starken Rückgang des Wertes mit dem Kauf von Setzen auf diese Aktien. (Weitere Informationen finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung und Abgeschlagenes Risiko mit abgedeckten Anrufen.) Hier konzentrieren wir uns auf den Kauf von Puts als Mittel, um auf sinkende Aktienkurse zu spekulieren. Der wesentliche Unterschied besteht darin, dass es kein Eigentum an den zugrunde liegenden Aktien - das einzige Eigentum an den Puts ist. Die Eröffnung einer solchen Long-Position in Ihrem Brokerage-Konto beinhaltet Kauf, um eine Put-Position zu öffnen. Broker verwenden diese verwirrend Terminologie, denn wenn Sie Put kaufen, können Sie sie entweder kaufen, um eine Position zu öffnen oder eine Position zu schließen. Das Eröffnen einer Position ist selbsterklärend, aber das Schließen einer Position bedeutet einfach, dass Sie wieder Puts kaufen, die Sie früher verkauft hatten. (Lesen Sie weiter auf Anrufe, siehe Naked Call Writing und zu begrenzen oder gehen nackt, das ist die Frage.) Praktische Überlegungen Neben dem Kauf Puts, eine andere gemeinsame Strategie verwendet, um aus fallenden Aktienkurse zu profitieren, ist der Verkauf der Aktien kurz. Sie tun dies, indem Sie die Anteile von Ihrem Broker und dann verkaufen sie. Wenn der Preis fällt, kaufen Sie sie wieder zu einem günstigeren Preis und bringen sie an den Eigentümer, während der Gewinn. Kaufen Put anstelle von Kurzschluss ist aus den gleichen Gründen vorteilhaft, dass der Kauf von Anrufen ist vorteilhafter als Kauf von Aktien. Neben der Hebelwirkung. Erhalten Sie auch die Möglichkeit, Aktien zu kaufen, für die Sie nicht finden können, die Aktien zu kurz. Einige Aktien an der New York Stock Exchange (NYSE) oder Nasdaq können nicht kurzgeschlossen werden, weil Ihr Broker nicht genügend Aktien hat, um Personen zu leihen, die sie kurzschließen möchten. In einem solchen Fall werden Puts sehr nützlich, weil Sie von der Kehrseite eines nicht-kürzbaren Aktien profitieren können. Darüber hinaus, weil die meisten Sie verlieren können, ist Ihre Prämie. Putens sind inhärent weniger riskant als eine Aktie zu kürzen. (Um mehr über dieses Konzept zu erfahren, siehe Reduzieren von Risiken mit Optionen.) Ein Beispiel: Puts At Work Lets betrachten Aktien ABC, die für 100 pro Aktie handelt. Seine Ein-Monats-Putze, die zu einem Ausübungspreis von 95 sind, handeln für 3. Ein Investor, der glaubt, dass ABC-Aktien überbewertet sind und unter 92 innerhalb des nächsten Monats fallen wird, kauft die Putze auf 3 Muss der Anleger 300 (3 x 100) für den Put zahlen, der in dem in Abbildung 1 unten dargestellten Auszahlungsdiagramm dargestellt ist. Copyright-Übung der Put, würden Sie auf den Markt gehen und Aktien kaufen bei 90. Sie würden dann setzen (oder verkaufen) die Aktien für 95, weil Sie einen Vertrag, der Ihnen das Recht, dies zu tun hat. Nach wie vor ist der Gewinn in diesem Fall auch 200. Die Unterscheidung zwischen einem Put und ein Call-Payoff-Diagramm ist wichtig zu erinnern. Beim Umgang mit langen Anrufen, die Gewinne, die Sie erhalten können, sind grenzenlos, weil eine Aktie in Wert für immer steigen kann (in der Theorie). Jedoch ist ein Auszahlungsdiagramm für einen Put nicht das gleiche, weil ein Bestand nur 100 seines Wertes verlieren kann. Im Fall von ABC ist der Höchstwert, den der Put erreichen könnte, 95, da ein Put zu einem Ausübungspreis von 95 seinen Gewinnspitzenwert erreichen würde, wenn ABC-Aktien im Wert von 0 liegen Von einem Rückgang der Aktienkurs. Solch eine Position hat inhärente Vorteile gegenüber dem Kurzschließen einer Aktie, aber Investoren müssen darauf achten, ihre Positionen nicht zu überlasten. Wenn richtig verwendet, sind Puts eine hervorragende Möglichkeit, von Nachteil zu profitieren, weil Ihre Verluste auf Ihre Option Prämie beschränkt sind. Weitere Informationen über Puts finden Sie unter Wann wird ein Put verkauft und wann wird ein Call verkauft?
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